2023年新的固定利率抵押贷款将保持在4-4.75%

基准利率最近上调至4.25%不太可能对2023年的新固定利率抵押贷款产生影响。我们的研究执行董事RichardDonnell解释了原因。

利率再次上升

英格兰银行今天又将利率从4%提高到4.25%。通货膨胀没有像一些人希望的那样迅速下降，这为更多的货币紧缩打开了大门，以减少需求和冷却价格上涨的步伐。

在美国，尽管银行体系存在一些问题，但美联储本周再次加息。然而，它表明现在可能不再需要进一步加息。

英国抵押贷款利率一直在回落

目前尚不清楚英国利率进一步小幅上升是否会推高抵押贷款利率。英国也有一种基本利率上调即将结束的感觉。

过去3个月，平均固定利率抵押贷款已从2022年底的高位回落。英格兰银行数据显示，贷款价值比(LTV)为75%的平均5年期固定利率抵押贷款已降至4.38%，高于去年10月5.6%的高位。

许多借款人会记住的是2021年9月达到的1.2%的超低抵押贷款利率。这是低点，之后随着通胀压力的增加，利率在2022年开始上升，随后迷你预算的影响又推高了通胀压力去年。

抵押贷款定价很复杂

银行如何设定抵押贷款利率很复杂，抵押贷款利率与英格兰银行设定的利率之间没有固定关系。

这完全取决于银行从哪里获得资金以作为抵押放贷——以及这种资金的成本。然后，他们在该成本上加上保证金以反映风险和利润率，这就是抵押贷款利率。

这就是为什么较高的贷款价值抵押贷款会吸引略高的抵押贷款利率，因为90%LTV的贷款风险高于50%LTV抵押贷款。

银行使用家庭和公司等储户的储蓄转化为贷款。经常账户也增加了资金池。

银行还从货币市场获得抵押贷款的资金。他们可以获得2年或5年或更长时间的固定利率资金。这笔钱的成本称为掉期利率——在规定时期内将可变利率货币兑换为固定货币的成本。

这种固定利率融资的价格将受到市场认为利率将在资金担保期间走向的影响。

虽然短期内基准利率可能会上升，但如果认为通胀将迅速放缓且利率将下降，那么这可能会导致掉期利率低于基准利率。英国5年期SWAP利率目前为4%，已从去年的5.3%的高位回落。